绿景控股拟重组收购佳一教育 确定转型K12教育行业

停牌数日之后，绿景控股（000502）在3月15日晚间公布了重大资产重组预案，拟发行股份及支付现金购买江苏佳一教育科技股份有限公司（简称“佳一教育”）100%股权，确定转型K12教育行业。

根据公告，绿景控股将以发行股份及支付现金的方式向王晓兵等33名交易对方购买其合计持有的佳一教育100%股份，标的资产初步作价人民币12亿元。其中，上市公司拟向交易对方发行股份共计133,269,948股，发行股份价格为6.63元/股，用于支付交易对价的73.63%，以现金的方式支付交易对价的26.37%。交易完成后，佳一教育将成为上市公司全资子公司。同时，绿景控股拟以定价发行的方式向公司实际控制人余丰非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过32,657.63万元，配套融资发行股份数量为55,445,882股，交易完成后实际控制人未发生变化。

佳一教育业绩稳步增长

公开资料显示，佳一教育是一家k12课外教育培训服务提供商，主营业务为k12课外培训服务和教学解决方案输出。佳一教育本着“乐观、自信、坚韧、执着、协作、分享”的企业精神，践行“遵循教育规律、推动教育公平”的社会责任，以实现“致力改变学生学习方式”的教育愿景。佳一教育持续打造核心竞争力，以佳一数学、点津作文、中小学英语培训作为主要课程，深耕华东地区k12教育培训市场多年，旗下拥有多家面向K12阶段学生的直营培训校区。佳一教育重视研发驱动，为全国多家教育培训机构提供拥有自主知识产权的教学内容、教学平台、教学软件服务。预案显示，佳一教育的营业收入（未经审计）从2018年的人民币1.9亿元，大幅上升至2019年的人民币3.43亿元；归属于母公司的净利润从2018年的人民币3911万元，上升到2019年的人民币5629万元。结合佳一教育此前公开披露的财务数据，可以看出佳一教育业绩实现了持续较快增长。

此外，经过多年持续稳健经营，佳一教育建立了一支经验丰富的研发和运营团队，形成了规范、灵活、高效的管理体系。

业内人士指出，高质量的教学体系和高品质的服务体系无疑为佳一教育成长性打下了坚实的基础。

定位华东地区校外教育市场

随着中国经济的高速发展和国际化水平的不断推进，中国家庭对教育多样化的需求逐步提高，同时更加注重培养孩子良好的学习能力、生活能力、社会实践能力，让孩子最终拥有未来竞争力。据德勤发布的行业报告，至2020年民办教育的总体规模将达到3.36万亿元，至2025年这一数字将接近5万亿元，并实现10.8%的年均复合增长率。

分析人士认为，华东地区居民教育消费升级需求旺盛，佳一教育是华东地区K12课外培训知名企业，创始团队有丰富的教育行业管理经验，重视培养学生学习内驱力，凭借拳头产品“佳一数学”和“点津作文”教研输出，实现全国辐射，盈利能力突出。而绿景控股通过本次交易，将转型K12课外教育培训服务，能够有效拓宽盈利来源，提升可持续发展能力、抗风险能力以及后续发展潜力，为整体经营业绩提升提供保证。