东方环宇4.37亿元定增获实际控制人高比例认购 计划引入房地产行业战投

日前，东方环宇（603706）披露定增预案，公司计划以12.6元/股的价格向李明、李伟伟、环宇集团与仁和集团共4名特定对象发行不超过3468.25万股股票，募集资金总额不超过4.37亿元，将用于公司城市燃气供应、城市集中供热两大主业。

李明、李伟伟是东方环宇实际控制人，环宇集团为东方环宇股东，且受李明、李伟伟控制。值得一提的是，通过本次定增，东方环宇将引入仁和集团作为战略投资者，公司表示，仁和集团在伊宁市房地产及公用事业领域拥有较丰富的战略性资源，双方能够实现优势互补。

定增4.37亿元加码主业

东方环宇主营业务为城市燃气供应，包括CNG汽车加气、居民生活用气、工商业客户用气，同时覆盖燃气供应管网建设和供热业务等。公司经营区域原本为昌吉市行政区域范围，通过收购伊宁供热，公司业务覆盖区域拓展至新疆伊犁州。

预案显示，在扣除发行费用后，东方环宇拟将募集资金用于昌吉市燃气管道建设及配套设施改造工程项目、伊宁供热热源环保设备升级及供热管网改造项目并补充流动资金，各项目计划投入的募集资金额度分别为1.77亿元、1.6亿元和1亿元。

东方环宇表示，随着昌吉市经济发展及城市建设的推进，昌吉市高新区等城市新兴区域的各类天然气需求进一步得到释放，公司天然气下游市场需求广阔。

公司认为，昌吉市燃气管道建设及配套设施改造工程项目的实施将全面提升公司的管网输配能力，进一步拓宽上市公司的管网覆盖率及管网运营效率，扩大公司业务的覆盖区域和经营规模，扩大各类用户尤其是非居民用气规模。

记者注意到，东方环宇是在今年1月完成伊宁供热80%股权收购交割的，热源环保设备升级及供热管网改造项目就是专门针对伊宁供热进行环保设备升级，从而实现燃煤锅炉节能和超低排放改造。此外，公司还计划对伊宁供热老旧主干管网进行更新换代，降低供热损耗。

东方环宇表示，募投项目实施后，将提升公司的天然气供气能力以及伊宁供热的供热能力，提高公司的抗风险能力及资金实力，进一步增强公司的核心竞争力。

股权结构方面，本次发行前，李明、李伟伟通过直接、间接方式合计控制东方环宇63.11%的股份；发行完成后，按照股份数量上限测算，两人合计控制的股份比例升至66.42%。本次发行不会导致东方环宇控股股东及实际控制人发生变化。

引入战略投资者

与实际控制人大比例认购同样受到关注的是，东方环宇在此次定增中引入仁和集团作为战略投资者，并与其签署了战略合作协议。据悉，仁和集团是一家以房产开发经营为主营业务，集钢贸、教育、置业、农机、工业园区、物业服务为一体的综合性企业。

东方环宇称，本次非公开发行引入战略投资者，公司与战略投资者拟充分利用各自优势，谋求双方协调互补的长期共同战略利益，加大在新疆伊犁地区的业务拓展及资源整合，提升上市公司的综合竞争力和影响力。

具体而言，在收购伊宁供热前，东方环宇业务以城市燃气供应为主，覆盖燃气供应管网建设和供热业务，以及围绕燃气市场开发的设备安装等业务，且公司全部营业收入均在新疆昌吉市获得；因此市场区域高度集中、业务单一一直是制约上市公司发展重要瓶颈。

通过收购伊宁供热，东方环宇实现了在伊宁市公用事业行业的布局，公司认为，伊宁市战略区位优势显著、国民经济发展情况稳健，在伊宁市挖掘和布局新的业务增长点是公司重要的战略方向。

在东方环宇看来，仁和集团在伊宁市房地产及公用事业领域拥有较丰富的战略性资源，同时，仁和集团与上市公司优势互补，可实现长期共同战略利益，这是引入仁和集团作为战略投资者的重要原因。

资料显示，仁和集团是新疆伊犁州具有一级开发资质的房地产开发企业，与仁和集团同一控制下的伊犁伟伯热力有限责任公司，从事城市集中供热多年，积累了丰富的技术储备和稳定的下游客户资源。

东方环宇认为，借助仁和集团产业背景、市场渠道以及在伊犁市的独特地缘优势，有利于公司加大在新疆伊犁地区的业务拓展及资源整合。同时，双方将基于各自的产业链资源，积极开展天然气设施设备安装、供热等多方面多维度的业务合作。